En este artículo te vamos a mostrar cómo hacer una reordenación de deudas y los pasos que debes de dar para hacerla de forma correcta.
¿Qué es una reordenación de deudas?
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Antes de llevar a cabo una reestructuración de deudas, es importante saber de qué se trata.
Una reordenación de deudas se suele llevar a cabo cuando existen situaciones de tensión en la tesorería a corto plazo. Por ejemplo, se suele llevar a cabo esta reordenación cuando es imposible cumplir con los términos de la financiación vigente.
Lo que se busca con esta reordenación es acordar nuevos calendarios de amortización para las deudas y unas condiciones más acordes a la situación existente con el propósito de evitar la insolvencia. Se pueden llevar a cabo muchas soluciones diferentes, una de las más habituales es convertir las deudas de corto plazo a largo plazo para sentir un mayor alivio.
Esta reordenación de deudas, dependiendo de las circunstancias, puede llegar a ser beneficiosa tanto para el banco como para el prestatario. El banco se asegura que la deuda tenga más posibilidades de cobrarse y el moroso puede reducir la carga de la deuda retrasando los procesos de ejecución o caer en un concurso de acreedores.
¿Qué ventajas tiene una reordenación de deudas?
Llevar a cabo una reordenación de deudas tiene bastantes ventajas. Una de las más importantes es que, gracias a que reordenas tus deudas, te anticipas al incumplimiento de los pagos al reordenarlos evitando muchos problemas, por ejemplo, el tener que pagar intereses por los atrasos.
La reordenación de deudas también te permite disfrutar de una situación más realista de acuerdo a la situación actual. Al distribuir tu deuda te puedes ajustar mucho mejor a tu capacidad de pago actual, por lo que no deberías de tener otros problemas derivados de las deudas ya que estas quedarían reestructuradas.
Todo esto se traduce en que al final puedes mejorar tu flujo de efectivo. No te vas a quedar bloqueado en ningún momento y vas a poder seguir desarrollando tu actividad al no quedar parada por las deudas e impagos acumulados.
Pasos para hacer una reordenación de deudas
Para llevar a cabo una reordenación de deudas los expertos sugieren dos partes diferentes, una a corto y otra a medio-largo plazo.
Fase a corto plazo
Durante la fase a corto plazo lo primero que debemos de hacer es gestionar la urgencia. El objetivo de esta fase es evaluar el impacto que tiene nuestra deuda en los trabajadores, así como otras partes de interés de la compañía. De forma paralela a esta gestión trataremos de preservar la liquidez lo máximo posible para evitar el colapso.
El segundo paso sería ganar tiempo. Aquí la dirección financiera analizará los diferentes recursos con los que cuenta para hacer frente a los vencimientos y empezar a negociar las renovaciones de estos.
El último paso de la fase del corto plazo es cubrir las necesidades de financiación a corto plazo. Esta parte es fundamental para que la empresa siga desarrollando su actividad y no se quede parada.
Fase a medio plazo
El siguiente paso corresponde a la primera fase del plan a medio-largo plazo, se trata del plan de negocio. En esta parte se definirá la estrategia de recuperación del negocio teniendo en cuenta la reestructuración de la deuda, se barajará el tiempo que se va a tardar y cuánto va a durar.
Elaborar un plan de contingencia será el siguiente paso. Este plan se llevará a cabo en base a los diferentes escenarios que puedan suceder para no quedar nunca descolgado. Será necesario un modelo financiero detallado donde se puedan ver las posibles palancas financieras.
Todo este plan se presentará a los acreedores financieros en el siguiente paso y se llevará a cabo también un proceso de negociación. Por último, se llevará a cabo la elaboración del Term Sheet, un documento que recoge los acuerdos alcanzados en los pasos anteriores y todo esto finalizará con la firma del contrato.
Diferencias entre reestructuración de deudas y refinanciación
Mientras que, en una reestructuración, como hemos visto, lo que vamos a hacer es aplazar las deudas, en una refinanciación se pretende cambiar un préstamo existente por uno nuevo. En este caso se refinancia para conseguir unos términos más favorables, pudiendo ser estos unos tipos de interés inferiores o una mayor financiación.
De la misma forma que sucede con la reestructuración, la refinanciación también cuenta con sus ventajas. En este caso, una refinanciación sin dinero nuevo conseguirá tasas de interés más bajas y si ofrece más dinero, se incrementará la liquidez de la empresa.
